글로벌 제약바이오, 바카라 사이트 본격화…R&D 효율화·‘승자 중심 재배치’로 재편

[더바이오 성재준 기자] 글로벌 제약바이오 산업이 올 하반기 들어 ‘리스트럭처링(구조조정)의 계절’을 맞았다. 지난달 다국적 제약사 노보노디스크(Novo Nordisk, 이하 노보)의 9000명 감원과 로슈(Roche) 자회사 제넨텍(Genentech)의 3차 인력 정리, 다케다(Takeda)·갈라파고스(Galapagos)의 세포치료제 철수까지 이어지며 대형 제약사를 중심으로 구조조정이 정점을 찍었다. 이번 흐름의 핵심은 단순한 비용 절감이 아니라, 후기 임상 및 상업화 근접 자산으로 인력과 자본을 재배치하는 전략이다.

특히 올해 하반기 글로벌 제약바이오 업계의 바카라 사이트은 단기적인 긴축이 아니라, ‘승자 중심 재배치(Winner Reallocation)’로 이어지는 흐름으로 분석된다. 세포치료제와 초기 단계 자산이 빠져나간 자리에 후기 임상, 상업화 임박 자산이 들어서고, 연구·생산·본사 기능이 슬림화되는 흐름은 2026년 이후에도 이어질 것으로 보인다.

현재의 바카라 사이트은 단기적인 비용 절감보다는 연구개발(R&D) 생산성 강화를 위한 구조적인 조정에 가깝다는 분석이다. 자본과 인력이 성과가 확실한 플랫폼으로 집중되면서 산업 내 격차가 더욱 커질 것으로 전망된다.

아울러 이번 바카라 사이트의 움직임은 지난해까지 이어진 고금리·투자 위축 기조와 맞물려 있다. 업계는 불확실성이 높은 초기 연구나 투자 부담이 큰 세포치료제 일부 부문을 축소하고, 대신 임상3상 단계나 상업화에 근접한 파이프라인에 자원을 집중하는 방향으로 재편 중이다. 특히 빅파마는 효율성을 높이기 위한 인력 슬림화와 거점 통합에 속도를 내고 있으며, 중견 바이오기업들은 현금 보존(runway extension) 전략을 병행하며 ‘선택과 집중’을 강화하는 모습이다.

◇하반기 들어 ‘대형사→중소 바이오’ 전방위 확산…100여개사 감원

4일 업계에 따르면 올해 7월부터 10월 사이 전 세계 제약바이오 기업 100여곳이 인력 감축을 단행한 것으로 집계된다. 특히 미국 현지 업계 분석을 살펴보면 올해 3분기 기준 북미 지역에서만 60개 이상의 바이오텍이 감원 또는 바카라 사이트을 발표했다. 이는 전년 동기 대비 약 20% 증가한 수치다.

감원 사유는 ‘임상 지연(32%)’, ‘현금 보존 및 자금 조달 실패(28%)’, ‘사업 전환 및 포커스 조정(24%)’ 순으로 나타났다. 반면 후기 임상 자산을 보유한 상장 바이오기업의 신규 채용 규모는 같은 기간 약 15% 증가했다. 투자와 인력이 후기 파이프라인 중심으로 이동하면서 산업 내 양극화가 바카라 사이트적으로 고착화되고 있다는 분석이 나온다.

◇노보·다케다·갈라파고스, 세포치료제 철수…R&D 초점 ‘비만·항체·RNA’로

노보는 지난 9월 하순 전 세계에서 전체 인력의 약 11%에 해당하는 9000명을 감축한다고 발표했다. 회사는 이를 통해 연간 약 12억5000만달러(약 1조7900억원) 규모의 비용 절감을 기대하며 “고효율 연구개발(R&D) 바카라 사이트를 위한 불가피한 조정”이라고 밝혔다. 감원 대상은 생산, 연구, 지원 등 주요 부문 전반에 걸쳤다.

특히 세포치료제 연구 부문을 철수하고 관련 인력 약 250명을 정리하면서, 회사 R&D의 초점을 비만과 당뇨병 중심으로 재편했다.이번 조치는 성장성이 높은 핵심 사업에 자원을 집중하기 위한 전략으로, 회사가 장기적으로 ‘비만 치료제 중심의 전문기업’으로 체질을 강화하려는 방향과 맞닿아 있다.이같은 조치는 최근 2년간 폭발적인 성장세를 보인 글루카곤 유사 펩타이드1(GLP-1) 계열의 비만 치료제 생산능력 확대와 후기 파이프라인의 상업화 준비 등 핵심 사업에 자원을 집중하기 위한 포석으로 분석된다.

세포치료제 부문을 정리하려는 움직임은 다케다와 갈라파고스 등 다수의 중대형 제약사로 확산됐다. 다케다는 10월 세포치료 연구 철수와 함께 약 580억엔(약 5400억원) 규모의 손상차손을 반영했다. 회사는 해당 부문을 외부 파트너십으로 전환하고, 자원을 후기 임상 중심의 항암제·희귀질환 치료제 개발에 집중한다는 계획이다.

벨기에 제약사인 갈라파고스는 세포치료 사업부의 단계적인 종료를 발표했다. 유럽·미국 등 3개 지역에서 약 365명 규모의 인력이 영향을 받을 전망이다. 회사는 키메라 항원 수용체 T세포(CAR-T) 치료제 개발의 높은 제조비와 불확실한 수익성을 이유로, 면역·염증질환과 경구 항체약물(AOC) 등 차세대 플랫폼으로 중심축을 옮기고 있다.

결국 세포치료제의 높은 제조 난이도와 자본집약적 특성이 ‘정리의 신호탄’이 된 셈이다. 반면 효율성이 높고 임상 성공률이 상대적으로 높은 항체약물결합체(ADC), 이중항체, 리보핵산(RNA) 기반의 치료제 등에는 투자가 유지되거나 확대되는 추세다.

◇빅파마는 효율화, 중소형은 ‘현금보존형 감원’

로슈의 미국 자회사인 제넨텍은 올해에만 3차례에 걸쳐 본사 인력을 감축했다. 5월 143명, 7월 87명, 10월 118명으로, 누적 감원 인원은 348명에 달한다. 제넨텍은 미국 샌프란시스코 본사 내 중복 기능을 정리하고, 임상 운영·제조 관련 인력을 효율화하는 방향으로 조직 재편을 진행 중이다.

MSD(미국 머크) 역시 오는 2027년까지 30억달러(약 4조2900억원)의 비용 절감을 목표로 관리·영업·R&D 전 부문에서 조직 효율화를 진행 중이다. 브리스톨마이어스스퀴브(BMS)는 35억달러(약 5조100억원) 절감 계획 하에 미 뉴저지 로렌스빌 거점을 중심으로 단계적인 감원을 이어가고 있다.

이들 빅파마의 공통점은 ‘성장을 위한 감원’이다. 즉, 불필요한 기능을 줄이는 대신, 후기 임상·상업화 파이프라인에는 투자와 인력을 강화하는 ‘선택적 축소’ 전략이 핵심이다.

한편 중소형 바이오기업들은 현금 유지를 위한 인력 바카라 사이트을 이어갔다. 미국 모더나(Moderna), 호주 CSL, 독일 바이오엔텍(BioNTech)은 각각 전체 인력의 10~15%를 줄이며 R&D우선순위를 재조정했다.

미국 수트로바이오파마(Sutro Biopharma), 미국 세레스테라퓨틱스(Seres Therapeutics) 등은 인력의 25~50%를 감축해 운영자금을 확보하고, 핵심 자산에 집중하고 있다. 최근에는 임상 중단이나 파이프라인 축소를 병행하며, 제한된 자원을 후기 임상 단계의 유망 후보물질에 집중하는 기업도 늘고 있다. 일부 기업은 인수합병(M&A)이나 자산 이전을 병행하며, 전략적 선택지를 상시화하는 흐름을 보이고 있다.

업계에서는 “고금리와 긴축 환경 속에서 바이오텍의 생존 전략이 ‘확장’이 아닌 ‘압축’으로 이동했다”며 “후기 임상 자산을 보유한 소수 기업이 투자와 인재를 흡수하는 바카라 사이트적인 양극화가 심화되고 있다”고 진단했다.